公平法案(EQUITABLE Act):確保位於境外的在美上市企業的財務資訊品質和透明度

參議員盧比奧(共和黨-佛羅里達州)、 門德斯(民主黨-新澤西州)、科頓(共和黨-阿肯色州)、吉利布蘭德(民主黨-紐約州)

背景:目前,美國監管機構在對在美國證券交易所上市的中國公司的審計和財務報告進行監督方面,面臨著重大挑戰。這對美國投資者和美國資本市場構成了威脅。2018年12月,美國證監會(SEC)和美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)對投資者發佈了一個聯合聲明:

“根據中國法律,與在中國境內發生的交易和事件相關的商業帳簿和記錄必須在中國國內保存和維護。中國還規定審計師在該國從事的工作文件不得轉移出中國…… 中國政府也會借用中國的國家安全法,以限制美國監管機構監督在美國上市的中國公司財務報告的能力。特別是,中國政府以中國有關保護國家秘密和國家安全的法律為藉口,來限制外國查閱中國境內的商業帳簿、記錄和審計工作檔”。

在美國證券交易所上市的中概股企業當中,包括中國國有企業,也借助中國政府的法規保護,得以避開美國金融監管機構的全面監督。因此,在美國證券交易所上市的中概股企業,行使著與總部位於其它地方的上市公司的不同標準。截至2017年,這些在美國上市的中國公司的市值約為1.2萬億美元,其中包括1200多億美元的退休養老金,退休計畫,共同基金和交易所買賣基金。

以上問題不僅僅限於那些在中國運營或總部位於中國的公司。在中國開展業務的跨國公司的部分審計工作,通常由中國境內的事務所承擔,因而超出美國監管機構的監管範圍。《華爾街日報》報導,“根據美國公眾公司會計監督委員會(PCAOB)的資料,截至2017年11月,該委員會無法檢查21家中國和香港事務所的業務,而這些事務所負責對250家在美國上市的公司進行審計。”

公平法案(EQUITABLE Act):美國監管機構應有權查閱在美上市中概股企業的審計報告,正如美國監管機構有權查閱其他國家的公司審計報告一樣。為了規免現有股東們的投資風險,《公平法案》將對那些不遵守美國會計和監督法規的外國公司從美國交易所除名,但須遵守“祖父條款”,以避免現有股東的投資突然遭受損失的局面。在此法案生效前,凡是不遵守美國會計和美國證券交易所監督規定的外國公司將面臨毫不留情的資訊公佈制度,以便讓投資者們掂量其不確定的風險。針對那些在希望在美上市的、試圖使用會計師事務所的服務進行隱瞞的外國公司,從而導致美國監管機構無法查閱其審計報告的情形,該法案也尋求對這些外國公司實行初步的上市禁令。

出處:Ensuring Quality Information and Transparency for Abroad-Based Listings on our Exchanges (EQUITABLE) Act

翻譯:【新生】 【Yiwen】   

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"For everyone practicing evil hates the light and does not come to the light, lest his deeds should be exposed." [John 3:20] 5月 16日, 2020