黄金市场与主要投资品市场相关性分析

本篇是金融人才小组关于黄金市场专题的第三篇,主要介绍黄金价格和主要金融投资品市场代表价格的相关性分析,让战友们可以更为全面的了解不同投资品价格波动的相对关系。

我们这里选择,用美国sp500指数代表美国股票市场情况, 用10年期美国国债价格代表债券市场情况,然后就是美元指数代表货币市场,黄金和原油价格代表大宗市场情况。

一 大类市场投资品相关性

以下图1为从2017至今,3年半时间窗口以来的各类投资品市场的相关性整体情况,图中表示的是这些市场的代表性品种的收益率相关系数,数值分布从+1为正相关,-1为负相关,多数相关系数分布于【-1 ~+1】区间内。

2017至今相关系数一览

从图中我们可以看出,

比较强的正相关性的关系有,

1、黄金与债券,相关系数0.358

2、美股与原油,相关系数0.502

比较强的负相关性有

1、黄金与美元指数,相关系数-0.440

2、债券与美股,相关系数-0.458

3、债券与原油,相关系数-0.381

相关性不明显或基本不相关

1、黄金和原油,相关系数0.037

2、美债与美元,相关系数0.097

二 2017年以来黄金与债券收益率对比

2017至今,黄金与债券累计收益率情况

三 2017年以来黄金与美元指数收益率对比

2017至今,黄金与美元指数累计收益率情况

四 2017年以来所有大类资产收益率对比

2017至今,各大类资产累计收益率情况

金融人才小组关于黄金市场专题第一篇

金融人才小组关于黄金市场专题第二篇

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joop12345
1 年 之前

谢谢

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GFinTalents

8月 06日, 2020